Efisiensi Perbankan: Penurunan Cost of Credit Perkuat Profitabilitas Bank Besar di Q1-2026

Lanskap perbankan nasional pada kuartal I-2026 menunjukkan performa yang kian efisien seiring dengan melandainya biaya kredit (Cost of Credit) pada mayoritas emiten perbankan kelas atas (KBMI 4).

Fenomena ini merupakan update positif yang mencerminkan kombinasi antara pengelolaan risiko yang lebih ketat serta kondisi likuiditas pasar yang kian akomodatif. Bank Mandiri memimpin tren ini dengan penurunan CoC yang cukup tajam dari 0,71% menjadi 0,48%. Langkah serupa diikuti oleh BRI dan BTN yang berhasil menekan beban pencadangan mereka. Membaiknya kualitas aset ini tidak lepas dari keberhasilan strategi perbankan dalam melakukan recovery dan write-off terhadap portofolio kredit lama, sehingga neraca bank menjadi lebih bersih dan lincah dalam bermanuver.

Secara teknis, penurunan suku bunga acuan sebesar 125 basis poin sepanjang tahun lalu mulai tereskalasi sepenuhnya ke dalam operasional bank. Kebijakan moneter yang pro-pertumbuhan ini, dipadukan dengan BI Rate yang kini stabil di level 4,75%, memberikan ruang bagi duel perbankan dalam memperebutkan kredit berkualitas. Penurunan rasio Loan at Risk (LAR) menjadi indikator kunci bahwa debitur hasil restrukturisasi pandemi telah kembali ke zona sehat, sehingga bank tidak lagi diwajibkan menahan modal dalam jumlah besar untuk pencadangan risiko.

Kendati optimisme menyeruak, para analis mengingatkan bahwa sektor perbankan tetap harus mewaspadai gejolak eksternal. Fluktuasi nilai tukar rupiah dan ketidakpastian suku bunga global tetap menjadi faktor wildcard yang bisa memaksa bank melakukan reschedule pada target penyaluran kredit mereka, khususnya di segmen UMKM yang lebih sensitif terhadap guncangan makro. Namun, dengan fondasi ekonomi domestik yang tangguh, industri perbankan diproyeksikan tetap mampu menjaga momentum profitabilitasnya tanpa terbebani biaya kredit yang membengkak.

Memasuki kuartal kedua, fokus pasar akan tertuju pada seberapa efektif injeksi likuiditas tambahan dari pemerintah dapat terserap ke sektor riil. Bank-bank besar diperkirakan akan tetap selektif dalam memilih venue pertumbuhan kredit baru guna memastikan profil risiko tetap terjaga. Dalam jangka panjang, digitalisasi sistem penilaian kredit (credit scoring) diprediksi akan menjadi kunci utama untuk menjaga CoC tetap rendah secara berkelanjutan, sekaligus memperkuat daya saing perbankan Indonesia di kancah regional.