Mitigasi Risiko Kredit: Perbankan Perketat Underwriting di Sektor Pengolahan dan Perdagangan

Lembaga perbankan nasional mulai meningkatkan kewaspadaan terhadap profil risiko kredit di sektor industri pengolahan serta perdagangan besar dan eceran menyusul eskalasi ketegangan geopolitik yang memicu fluktuasi harga energi global.

Berdasarkan Survei Perbankan Bank Indonesia (BI), meskipun terdapat tekanan eksternal, ekspansi kredit baru pada triwulan IV 2025 masih menunjukkan performa yang resilien. Sektor industri pengolahan mencatatkan pertumbuhan SBT sebesar 75,92%, sementara perdagangan besar berada di angka 63,53%. Secara nominal, penyaluran kredit ke manufaktur melonjak 18,9% secara tahunan menjadi Rp 400,6 triliun. Hal ini mengindikasikan bahwa permintaan pembiayaan untuk modal kerja dan investasi tetap tinggi, didorong oleh pemulihan konsumsi domestik yang stabil meski kondisi makro global sedang tidak menentu.

Analis menilai bahwa tantangan utama tahun ini terletak pada potensi pembengkakan biaya produksi dan distribusi. Jika harga energi dunia terus merangkak naik, margin keuntungan perusahaan di sektor pengolahan dapat tergerus, yang pada gilirannya menekan kemampuan bayar (repayment capacity) debitur. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) juga menyoroti bahwa kenaikan inflasi akibat harga energi dapat melemahkan daya beli masyarakat, sehingga sektor ritel dan UMKM menjadi segmen yang paling rentan terhadap risiko gagal bayar dalam jangka pendek.

Merespons situasi tersebut, sejumlah pemain besar seperti KB Bank dan OK Bank mulai menerapkan proses underwriting yang lebih disiplin. Strategi yang dijalankan mencakup optimalisasi layanan trade finance, cash management, dan supply chain financing guna memantau arus kas debitur secara real-time. Melalui pendekatan ini, bank tidak hanya mengejar pertumbuhan aset, tetapi juga berfokus pada pendapatan berbasis komisi (fee-based income) dari transaksi ekosistem bisnis debitur yang memiliki fundamental kuat dan hubungan usaha berkelanjutan.

Menatap masa depan, keberhasilan perbankan dalam menavigasi risiko ini akan bergantung pada efektivitas insentif likuiditas makroprudensial dan kemampuan bank dalam melakukan diversifikasi portofolio. Fokus industri pada tahun 2026 diproyeksikan akan bergeser dari sekadar ekspansi volume menjadi penguatan ketahanan kredit melalui stress testing berkala. Dengan fundamental permodalan yang kuat, perbankan nasional diharapkan tetap mampu menjadi mesin pertumbuhan ekonomi meskipun harus bertarung di tengah gelombang ketidakpastian geopolitik yang mungkin memicu penundaan atau reschedule pada sejumlah proyek investasi sensitif.