Model berbasis agen kuantitatif: alternatif yang menjanjikan untuk makroekonomi

Model berbasis agen (ABM) meninggalkan maksimalisasi utilitas dan mengasumsikan agen yang rasional terbatas menggunakan heuristik dan pembelajaran, sehingga memungkinkan realisme dan keterkelolaan yang lebih tinggi. ABM kuantitatif terkini membuat prediksi deret waktu untuk ekonomi tertentu dan kadang mengungguli model arus utama.

J. D. Farmer· Oxford review of economic policy· 2025· DOI 10.1093/oxrep/graf027

Masalah inti

Model makroekonomi arus utama biasanya mengandalkan agen representatif dan maksimalisasi utilitas, yang memberlakukan asumsi rasionalitas yang kuat dan sering membatasi realisme. Model berbasis agen (ABM) menawarkan alternatif: ini adalah simulasi komputer dinamis yang meninggalkan maksimalisasi utilitas dan sebaliknya mengasumsikan bahwa agen rasional terbatas dan membuat keputusan menggunakan heuristik, penalaran miopik, dan/atau algoritma pembelajaran. Karena ABM tidak perlu menghitung optima, ABM lebih terkelola, sehingga memungkinkan tingkat realisme yang lebih tinggi. Penelitian terkini telah mengembangkan model berbasis agen kuantitatif yang membuat prediksi deret waktu, memodelkan ekonomi tertentu pada titik waktu tertentu. Beberapa di antaranya menjawab pertanyaan yang bahkan tidak dapat diajukan oleh model arus utama, dan beberapa membuat prediksi yang lebih unggul atau setara dengan padanan arus utamanya. Makalah ini menjelaskan apa itu ABM dan bagaimana ABM dibangun, meninjau empat contoh dari karya penulis, dan membahas kelebihan serta kekurangan relatif terhadap model standar.

ABM dibangun sebagai simulasi komputer dinamis tempat agen-agen heterogen berinteraksi menurut aturan perilaku. Fitur metodologis utama meliputi: - **Rasionalitas terbatas**: Agen menggunakan heuristik, penalaran miopik, dan algoritma pembelajaran alih-alih menyelesaikan masalah optimasi dinamis. - **Heterogenitas**: Agen berbeda dalam karakteristik, informasi, dan strategi. - **Interaksi langsung**: Agen berinteraksi melalui jaringan, pasar, atau mekanisme lain, menghasilkan hasil agregat dari bawah ke atas. - **Keterkelolaan**: Karena optima tidak dihitung, ABM dapat memasukkan fitur yang lebih realistis (misalnya, friksi keuangan, ekspektasi heterogen) tanpa menjadi tidak terkelola. - **Kalibrasi kuantitatif**: ABM terkini dikalibrasi terhadap ekonomi tertentu pada waktu tertentu, sehingga memungkinkan prediksi deret waktu. Penulis meninjau empat contoh dari karyanya sendiri: model untuk siklus leverage, gelembung perumahan 2008, Covid-19, dan model mikro-makro serbaguna. Model-model ini menunjukkan kemampuan ABM untuk menjawab pertanyaan yang tidak dapat diajukan oleh model arus utama dan untuk menghasilkan prediksi yang lebih unggul atau setara dengan padanan arus utamanya.

Pendahuluan

Model makroekonomi arus utama biasanya mengandalkan agen representatif dan maksimalisasi utilitas, yang memberlakukan asumsi rasionalitas yang kuat dan sering membatasi realisme. Model berbasis agen (ABM) menawarkan alternatif: ini adalah simulasi komputer dinamis yang meninggalkan maksimalisasi utilitas dan sebaliknya mengasumsikan bahwa agen rasional terbatas dan membuat keputusan menggunakan heuristik, penalaran miopik, dan/atau algoritma pembelajaran. Karena ABM tidak perlu menghitung optima, ABM lebih terkelola, sehingga memungkinkan tingkat realisme yang lebih tinggi. Penelitian terkini telah mengembangkan model berbasis agen kuantitatif yang membuat prediksi deret waktu, memodelkan ekonomi tertentu pada titik waktu tertentu. Beberapa di antaranya menjawab pertanyaan yang bahkan tidak dapat diajukan oleh model arus utama, dan beberapa membuat prediksi yang lebih unggul atau setara dengan padanan arus utamanya. Makalah ini menjelaskan apa itu ABM dan bagaimana ABM dibangun, meninjau empat contoh dari karya penulis, dan membahas kelebihan serta kekurangan relatif terhadap model standar.

Penulis membahas kelebihan dan kekurangan ABM dibandingkan model standar. **Kelebihan**: - Realisme yang lebih tinggi karena asumsi rasionalitas yang dilonggarkan serta pencantuman heterogenitas dan interaksi. - Keterkelolaan: tidak perlu menghitung optima, sehingga memungkinkan fitur yang lebih kompleks dan realistis. - Kemampuan menjawab pertanyaan yang tidak dapat diajukan oleh model arus utama, seperti peran perilaku rasional terbatas dalam krisis. - Potensi kinerja prediktif yang lebih unggul atau setara dalam beberapa konteks. **Kekurangan**: - Kalibrasi dan estimasi dapat menjadi tantangan karena banyaknya parameter dan tidak adanya solusi bentuk tertutup. - Interpretasi dan komunikasi hasil mungkin lebih sulit. - Tidak adanya kerangka teoretis yang terpadu dibandingkan model arus utama. - Intensitas komputasi dapat membatasi skala model. Secara keseluruhan, penulis menyimpulkan bahwa ABM kuantitatif adalah alternatif yang menjanjikan untuk makroekonomi, terutama untuk memodelkan ekonomi tertentu pada waktu tertentu dan untuk menjawab pertanyaan yang tidak dapat ditangani oleh model arus utama. Penelitian lebih lanjut diperlukan untuk mengatasi kekurangan tersebut dan untuk mengintegrasikan ABM dengan pendekatan arus utama.

Pembaca Research Digest dan praktisi rumpun ini.

Membuka konten member…